Liqwid finance

Jakub Farný
4. 10. 2023
Minut čtení: 6

Aktualizováno: 20. 11. 2023

Základní popis Liqwid finance

Liqwid je inovativní, algoritmický a neúvěrový protokol likvidity, který je navržen tak, aby uživatelům umožnil získávat úroky z jejich aktiv s cílem umožnit uživatelům půjčovat a půjčovat si kryptoměny a tokeny na Cardano blockchainu. Protokol usnadňuje interakci s peněžními trhy implementovanými jako chytré kontrakty se sdruženou likviditou.

Úvodní obrazovka liqwid — Liqwid finance

Poskytnutím aktiv (čímž uživatelé vystupují jako věřitelé) mohou vyzvat tržní smlouvu k ražbě určitého typu zvaného [qTokens]. Případně si mohou za tato dodaná aktiva půjčit jako [Loan Collateral]. Token Liqwid DAO (LQ) uděluje uživatelům hlasovací právo v decentralizovaném řízení protokolu, a pokud je vsazen, slouží jako rezervní aktivum, které generuje dvojí výnos, pro stakery LQ prostřednictvím likvidačních zisků a procenta z celkových příjmů.

Jako "věřitel" uživatel vkládá aktiva do tržní smlouvy Liqwid a na oplátku dostává qTokeny, které jsou úročeny. Tato uložená aktiva, která jsou nyní k dispozici dlužníkům, mohou věřitelé kdykoli vybrat, pokud je k dispozici dostatečná likvidita.

Na druhou stranu si "dlužník" může okamžitě vypůjčit aktiva z protokolu, pokud má dostatečné zajištění v podobě qTokenů. Každé aktivum má stanovený "kolaterálový faktor") - například ADA má kolaterálový faktor 70, což znamená, že za každých dodaných 100 USD v hodnotě ADA si uživatelé mohou z protokolu vypůjčit až 70 USD v libovolném aktivu.

Zajímavé je, že pro půjčky není stanoveno "datum splatnosti" na základě nabídky a poptávky se upravují úrokové sazby v každém dávkovacím cyklu. Úroky narostlé z vypůjčené částky se přičítají k zůstatku jistiny, a aby bylo možné opustit trh a získat zpět celou částku zajištění, je třeba splatit celý zůstatek.

Pokud se likvidita účtu dlužníka dostane do záporných hodnot před splacením půjčky, systém půjčku zlikviduje a zabaví kolaterál, čímž ochrání protokol Liqwid před úvěrovými riziky. Uživatelé také získávají přístup ke globálnímu fondu likvidity, který nabízí následující výhody:

generuje výnosy z vlastních kryptoměn
otevře dlouhou pozici + odemkne likviditu
zlepší diverzifikaci vašeho podílu
získáte odměny za podíly z ADA, qTokens, LQ.

Proč si vybrat Liqwid?

Liqwid je protokol vyvinutý s využitím jazyka Plutus společnosti Cardano pro chytré smlouvy se zvláštním důrazem na bezpečnost, výkon a správnost softwaru.

Celý kód aplikace prošel před spuštěním mainnetu bezpečnostním auditem provedeným nezávislými auditory třetí strany (Vacuumlabs).

Jak protokol funguje?

Protokol Liqwid je síť vzájemně propojených chytrých smluv, funguje jako decentralizovaný peněžní trh v síti Cardano. Vkládáním podporovaných aktiv do protokolu Liqwid uživatelé získávají úroky a na oplátku dostávají qTokeny, které představují jejich nárok na aktiva trhu. Například vklad ve výši ADA vynese "qADA".

Co jsou to "qTokeny"?

qTokeny jsou nativní tokeny v síti Cardano a fungují podobně jako úročená aktiva. Jak na trhu narůstá úrok, zvyšuje se směnný kurz qTokenů k podkladovému aktivu. qTokeny mohou držitelé kdykoli vykoupit podkladové aktivum spálením qTokenů, pokud existuje dostatečná likvidita.

Mohu stakovat ADA, když je dodávám v protokolu LQ?

Ano, ADA dodané do protokolu Liqwid jsou automaticky sázeny prostřednictvím validátorů sázek propojených s "akčními UTxO" trhu ADA. Existuje 16 akčních UTxO, což znamená 16 staking poolů, které přijímají delegované dodávky z trhu ADA.

Každé tři měsíce se koná hlasování o volbě nových staking poolů.

Jak často se vyplácejí odměny za účast na trhu?

Odměny za účast na trhu se vypočítávají v "epochách odměn LQ" (což není totéž jako "epochy odměn Cardano"). Délka epochy se může lišit; na začátku byly epochy jeden měsíc. Od 6. června 2023 je to jeden týden. V budoucnu mohou být zkráceny na méně než týden.

Odměny se obvykle uvolňují se zpožděním jedné epochy. Například pokud je délka epochy jeden týden, odměny za 1. až 7. leden budou vydány 14. ledna.

Co je to Health Factor (HF)?

Faktor zdraví (HF) je číslo, které vypočítává bezpečnost vašeho majetku v zástavě ve srovnání s vaším vypůjčeným majetkem na základě hodnoty v USD. Vyšší faktor zdraví představuje bezpečnější půjčku. Vaše aktiva jako zástava budou v bezpečí před likvidační událostí, když budete mít vyšší faktor zdraví. Pokud zdravotní faktor vaší půjčky klesne na hodnotu 1 nebo pod ni, bude umožněna likvidace vašich zajišťovacích aktiv.

Toto je základní teorie jak funguje Liqwid finance. Pokud se chcete ponořit do větší hloubky navštivte tuto stránku liqwid site.

Tokenomika LQ

Oficiální ID zásad LQ: da8c30857834c6ae7203935b89278c532b3995245295456f993e1d24

Typ tokenu: DAO

Liqwid DAO je otevřený systém řízení pro uživatele protokolů, komunitní vývojáře a všechny držitele LQ, kteří společně tvoří komunitu, která navrhuje změny a hlasovala o nich.

Celková nabídka: 21 mil

V oběhu: 2,83 mil

Distribuce:

Lending and Borrowing

Moje strategie

V době psaní článku je cena ADA 0,25$ za 1ks, kdy budu spekulovat, že cena ADA neklesne o dalších 20%. K dispozici mám cca 1000 ADA, které vložím do poolu likvidity. Z předchozí vložení ADA do poolu mi zůstaly qADA a proto si mohu půjčit 300 DJED při HF=1,39, které opět vložím do poolu DJED. Důležité je sledovat health faktor (HF), který je důležitý pro likvidaci vaši pozice. V mém případě je to 1,39 (pokud klesne hodnota ADA tak klesá i hodnota HF. Pokud HF klesne k 1 dojde k likvidaci vaší pozice. Z poolu opět vyberu likviditu a půjčím si tentokrát 450 iUSD (Půjčuji si více iUSD, protože jsem měl vložených víc DJED z minulého doplnění likvidity. Standardně vám aplikace nabídne méně iUSD). HF držím mezi DJED a iUSD na 1,55. Jedná se o stablecoiny a předpokládám, že zde k velkému poklesu nedojde. iUSD, které jste si půjčili můžete zase vložit do poolu likvidity, koupit více ADA a vložit do poolu nebo zaspekulujete na pokles ADA. Mým cílem je zvětšit pozici v ADA, poskytovat likviditu dlouhodobě a současně pobírat úroky v ADA, DJED a LQ, proto jsem dokoupil ADA.

Výhody

Za poskytování likvidity dostávám průběžný úrok APY v daných poolech v daném tokenu, v prvním řádku podtržený červeně.

A v druhém řádku úrok v tokenech LP, které můžete vybrat jednou týdně. Ty lze pak prodat nebo stakovat za další úrok. V případě, že poroste cena ADA lze dané půjčky splatit a realizovat zisk nebo navýšit jejich pozice a dále spekulovat.

Rizika

Rizika souvisí s aplikací jako takovou, kdy může dojít k chybě v kódu nebo jiné nekalé činnosti. Může taky dojít k poklesu ceny ADA v dolarové hodnotě a tím k likvidaci vaší pozice, před tím než stihnete doplnit další kolaterál qADA. Toto jsou rizika s kterými musíte počítat a věnovat tomu zvýšenou pozornost.

Supply

Jak dodávat aktiva (razit qTokeny) a vydělávat na úrocích?

Jakmile máte peněženku připojenou k rozhraní aplikace Liqwid s nastaveným zajištěním peněženky, jste připraveni půjčovat aktiva ADA, DJED a další nativní aktiva Cardano. Vydělávat na úrocích pomocí Liqwid jako věřitel je tak jednoduché, jako dodat aktiva na trh Liqwid a razit qTokeny.

Na obrázku vidíte aktiva, které jdou na platformě Liqwid vložit. Uživatelé si mohou zobrazit aktuální nabídku APY, která představuje úrok, který dodavatelé (držitelé qTokenů) v současné době ročně vydělávají.

Vložení ADA

Za vložených 1000 ADA dostanu 48 879 tokenu qAda, které se mi budou úročit 2,69% za rok.

Na peněženku přišel token qAda, který dále využiju při půjčce stabilní mince DJED. V aplikaci Liqwid máte také přístup ke všem svým historickým transakcím na stránce "Historie transakcí"

Půjčka DJED

V záložce vaše výpůjčky (your borrows) kliknětě na tlačítko borrows v assetu DJED a klikněte na MAX (Max collateral qADA) v Amount se zobrazí kolik aktuálně si můžete půjčit DJED. Berte v potaz, že při maximálním vložení qADA je health factor (HF) blížící se 1, což je velice riskantní. Pro úplné začátky doporučuji mít HF podstatně výš a na peněžence mít dostatečnou zásobu rezervní ADY. Kryptoměny jsou velice volatilní a i v rámci jednoho dne může dojít k 30% propadu. Za půjčení DJED platím roční úrok 4,93%

Následně proveďte vypůjčení DJED a potvrďte transakci.

HF pak vidíte, když si rozkliknete dané aktivum.

Vložení DJED do poolu

Za 300 DJED jsem získal 14 670 qDJED, které se mi budou úročit 2,85% za rok.

Půjčka iUSD

V záložce vaše výpůjčky (your borrows) opět kliknětě na tlačítko borrows v assetu iUSD a klikněte na MAX (Max collateral qADA) v Amount se zobrazí kolik aktuálně si můžete půjčit iUSD. V mém případě jsem vybral více iUSD než DJED z důvodu předchozí kolaterálu. HF se opět snažím řídit.

Za půjčené iUSD jsem koupil ADU a vložil ji opět do poolu ADA.

Výběr odměn tokenu LQ

Odměny můžete vybrat v hlavní nabídce aplikace v menu "More" - LQ Rewards.

Vybrat LQ odměny můžete na samostatné stránce. Pro jednotlivý pool a staking máte samostatný výpočet odměn, který se aktualizuje jednou týdně a v pondělí umožňuje výběr.

Staking

Získané LQ tokeny lze vložit do poolu a získat z něj další úroky. Čím déle budete stakovat tím větší úrok lze získat. LQ vložíte přes tlačíko Create new Stake. Tokeny lze vkládat i postupně a nemusíte tvořit pokaždé nový Stake, stačí využít tlačíko Add LQ.

Úrokové sazby:

5% - nově příchozí

30% - po 6 měsících

50% - po 12 měsících

Bonus:

Pokud vlastníte NFT Aquafarmers získáte dodatečný úrok 4% až 10% dle rarity NFT. NFT lze koupit na JPG Store

Závěr

Liqwid finance je jedna z DEFI aplikací, která umožňuje využít vaši likviditu uzamčenou v tokenech a použít ji k dalšímu investovaní. Jedná se o novou aplikaci, která působí krátkou dobu na trhu a není tak ještě dostatečně prověřena časem. Dbejte proto zvýšené opatrnosti a investujte jen tolik, kolik jste ochotni ztratit.